TESOURO DIRETO · TÍTULOS PÚBLICOS

Quanto seu dinheiro rende no Tesouro Direto, já com IR e taxa B3 descontados.

Compare Tesouro Selic, Prefixado e IPCA+ com a poupança, o CDB e LCI/LCA — no mesmo prazo, no mesmo valor. Tudo líquido. Sem letrinha miúda.

Configure seu investimento

Quanto você investe

Valor inicial

Aplicação de partida.Aporte mensal

Quanto você adiciona todo mês (pode ser zero).

Prazo

Anos até o vencimento10 anos

3650 dias · IR 15,0%

Taxa do Tesouro IPCA+

Taxa real contratada6,5% a.a.

A parte que é fixa, acima da inflação.

IPCA esperado4% a.a.

Inflação média esperada no período.

Selic projetada (média)10,75% a.a.

Apenas para o comparativo com CDB e Poupança.

CDB compara a100% do CDI

O CDB médio paga ~100% do CDI. Bancões pagam menos, corretoras mais.

LCI / LCA compara a90% do CDI

LCI/LCA são isentas de IR — mesmo a 85% do CDI tendem a render mais que CDB.

Tesouro IPCA+ · NTN-B · 10 anos

Você resgata, líquido

R$121.017

Você investiu R$ 70.000 ao longo de 10 anos e seu dinheiro foi multiplicado por 1.73×.

Rentabilidade 10,76% a.a. brutaLíquida 11,71% a.a.Real 7,41% a.a.

Composição no resgate

InvestidoR$ 70.00053.3%

Juros líquidosR$ 51.01738.9%

IR retido−R$ 9.0036.9%

Custódia B3−R$ 1.2030.9%

Crescimento ao longo do tempo

Sua aplicação, mês a mês.

Saldo bruto do Tesouro IPCA+ ao longo de 10 anos, comparado com poupança, CDB (100% CDI) e LCI/LCA (90% CDI). Passe o mouse sobre o gráfico para ver os valores em cada mês.

IR regressivo

Quanto mais tempo, menos imposto.

O IR cai em degraus conforme você segura o título. Você está em 3650 dias — alíquota de 15,0%.

Até 180 dias

22,5%

181 a 360 dias

20%

361 a 720 dias

17,5%

Acima de 720 dias

15%

Você

O concorrente

Como o Tesouro IPCA+ se compara com outros investimentos

Mesmo aporte inicial, mesmo aporte mensal, mesmo prazo. Valores no vencimento, já com IR descontado quando aplicável.

Investimento	Taxa bruta	Imposto	Valor líquido	vs NTN-B	Rentab. líquida
LCI / LCA 90% do CDI	9,59% a.a.	Isenta	R$ 122.768	+R$ 1.751	11,87%
CDB 100% do CDI	10,65% a.a.	15,0% no resgate	R$ 121.761	+R$ 744	11,78%
Tesouro IPCA+SEU NTN-B	10,76% a.a.	15,0% no resgate	R$ 121.017	—	11,71%
Poupança Regra atual	6,17% a.a.	Isenta	R$ 100.134	−R$ 20.883	9,61%

Resgate antecipado

E se você precisar resgatar antes do vencimento?

A alíquota de IR cai com o tempo. Atenção: prefixados e IPCA+ sofrem marcação a mercado — o valor de resgate pode ser maior ou menor que o esperado.

Prazo	Alíquota IR	IR retido	Valor líquido	Rentab. líquida a.a.
6 meses	20,0%	−R$ 115	R$ 13.462	37,03%
1 ano	17,5%	−R$ 234	R$ 17.104	31,57%
2 anos	15,0%	−R$ 518	R$ 24.933	24,83%
3 anos	15,0%	−R$ 963	R$ 33.454	20,75%
5 anos	15,0%	−R$ 2.293	R$ 52.992	16,21%
10 anosVencimento	15,0%	−R$ 9.003	R$ 121.017	11,71%

Marcação a mercado

Por que o preço do Tesouro IPCA+ muda todo dia.

Você contratou a taxa real do IPCA+ em 6,50% a.a.. Se a taxa de mercado mudar amanhã, o preço do seu título no mercado secundário muda na direção contrária: taxas sobem → preço cai (e vice-versa). Só importa se você quiser vender antes do vencimento.

Nova taxa real do IPCA+ de mercado6,5% a.a.

Você contratou a 6,50% — arraste para simular o mercado em outro patamar.

Se vender hoje · preço subiu

0.0%

Em um título que pagaria R$ 1.000,00 no vencimento, você venderia hoje por R$ 567,35 — contra R$ 567,35 pelo carrego da taxa contratada.

💡 Se segurar até o vencimento, você recebe a taxa contratada de qualquer jeito. A marcação a mercado só importa para quem vende antes.

Sobre os cálculos: O Tesouro Selic é isento da taxa B3 para os primeiros R$ 10.000 de estoque do investidor. Considera-se IR regressivo sobre o rendimento (22,5% até 180 dias · 20% até 360 · 17,5% até 720 · 15% acima). LCI/LCA e poupança são isentas de IR para pessoa física. Rentabilidades passadas não garantem retornos futuros — o Tesouro IPCA+ depende da inflação realizada, e o Prefixado e IPCA+ podem sofrer marcação a mercado em resgates antecipados. Resultado estimado.