INVESTIMENTOS · RENDA FIXA
Quanto a poupança custa quando comparada com a Selic.
A poupança trava em 0,5% ao mês quando a Selic passa de 8,5%. O Tesouro Selic acompanha a taxa, mesmo descontando o IR e a taxa B3. A calculadora mostra quanto isso vira em reais.
O cenário a comparar
Quanto e quando
Prazo5 anos
60 meses · IR da Selic: 15,0%Cenário de juros
Selic Meta10,75% a.a.
Acima de 8,5% — poupança trava em 0,5% a.m. (≈ 6,17% a.a.).% da Selic no Tesouro100% da Selic
Tesouro Selic costuma pagar entre 100,0% e 100,4%. ETFs e fundos podem cobrar taxa.Como a Selic é tributada
IR no resgate22,5% → 15% (regressivo)
Taxa B3 de custódia0,20% a.a. (isento até R$ 10 mil)
FGCNão — é título do Tesouro
LiquidezD+1
Poupança
Isenta de IR, sem taxa de custódia. Mas só rende no aniversário — saques antes perdem o rendimento do mês inteiro.
Poupança
6,17% a.a. · isenta
Investido totalR$ 40.000
RendimentoR$ 8.374
IRIsenta
Taxa de custódiaNenhuma
Valor líquidoR$ 48.374
Rentab. líquida a.a.3,87%
Vencedor
Tesouro Selic
10,75% a.a. · com IR e B3
Investido totalR$ 40.000
Rendimento brutoR$ 15.604
IR (15,0%)−R$ 2.310
Custódia B3 (0,2% a.a.)−R$ 207
Valor líquidoR$ 53.088
Rentab. líquida a.a.5,82%
Saldo bruto ao longo do tempo
A linha azul vai abrindo distância — mesmo descontando o IR no final.
Por prazo
A diferença vai se acumulando ano após ano
Quanto mais tempo, mais juros sobre juros — e mais cara fica a poupança. O IR cai com o prazo (de 22,5% para 15%), o que ajuda o Tesouro Selic ainda mais.
| Prazo | IR Selic | Poupança líq. | Tesouro Selic líq. | Diferença | Vencedor |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 meses | 20,0% | R$ 13.342 | R$ 13.470 | +R$ 128 | Selic ganha |
| 1 ano | 17,5% | R$ 16.785 | R$ 17.120 | +R$ 336 | Selic ganha |
| 2 anos | 15,0% | R$ 23.988 | R$ 24.967 | +R$ 980 | Selic ganha |
| 3 anos | 15,0% | R$ 31.635 | R$ 33.508 | +R$ 1.873 | Selic ganha |
| 5 anos | 15,0% | R$ 48.374 | R$ 53.088 | +R$ 4.714 | Selic ganha |
| 10 anos | 15,0% | R$ 100.134 | R$ 121.243 | +R$ 21.109 | Selic ganha |
| 20 anos | 15,0% | R$ 264.122 | R$ 408.464 | +R$ 144.341 | Selic ganha |
Sobre o cálculo: a regra da poupança paga 0,5% ao mês + TR quando a Selic Meta está acima de 8,5% a.a., e 70% da Selic + TR quando está em 8,5% ou abaixo. A TR está próxima de zero há anos e o modelo a desconsidera. O Tesouro Selic (LFT) acompanha a Selic, sofre IR regressivo (22,5% até 180 dias, caindo até 15% acima de 720 dias) e taxa de custódia da B3 de 0,20% a.a. sobre saldo acima de R$ 10 mil. A poupança só rende no aniversário do depósito — se você sacar antes, perde o rendimento do mês. Resultado estimado.