CONSUMO · DECISÃO DE COMPRA
"Sem juros" não é o mesmo que de graça.
Quando há desconto à vista, recusá-lo é tomar um empréstimo. A calculadora mostra qual é a taxa de juros embutida e se vale mais aceitar o desconto ou manter o dinheiro investido enquanto paga em parcelas.
A compra que você está pensando
O produto
Desconto à vista10%
Você paga R$ 4.500 à vista.O parcelamento
Em quantas vezes10x
10× de R$ 500,00 sem juros.Entrada0%
Sem entrada — tudo nas parcelas.Seu custo de oportunidade
Onde você investe rende10% a.a.
A.m. equivalente: 0,797%. Use o LÍQUIDO (após IR).Referências
Selic líquida ≈ 8% a.a. · CDB 110% CDI ≈ 10% a.a. · Poupança ≈ 6,2% a.a.
Vencedor
Pagar à vista
Você desembolsa R$ 4.500 hoje e fim do problema.
Preço cheioR$ 5.000
Desconto (10,0%)−R$ 500
Você paga hojeR$ 4.500
Valor presente do gastoR$ 4.500
Parcelar e investir o saldo
10× de R$ 500,00 — você mantém R$ 4.500 rendendo no banco.
Total nominal pago (10×)R$ 5.000
Sai do bolso hojeR$ 0
Valor presente das parcelasR$ 4.788
Falta na conta ao fimR$ 311
Estratégia "parcele e invista o resto"
Você guarda o dinheiro do à vista, vai pagando as parcelas e vê o que sobra
Quanto vale cada desconto
Em 10×, o desconto à vista equivale a um juro de
Compare com a taxa que sua aplicação rende. Se a taxa implícita for maior, vale o desconto. Se for menor, vale parcelar e deixar o dinheiro investido.
| Desconto à vista | Taxa implícita a.m. | Taxa implícita a.a. | Sua aplicação rende | Veredito |
|---|---|---|---|---|
| 3,0% | 0,56% | 6,90% | 10,00% | Vale parcelar |
| 5,0% | 0,94% | 11,93% | 10,00% | Vale à vista |
| 7,0% | 1,34% | 17,34% | 10,00% | Vale à vista |
| 10,0% SEU | 1,96% | 26,27% | 10,00% | Vale à vista |
| 12,0% | 2,39% | 32,84% | 10,00% | Vale à vista |
| 15,0% | 3,07% | 43,74% | 10,00% | Vale à vista |
| 20,0% | 4,28% | 65,31% | 10,00% | Vale à vista |
Sobre o cálculo: a comparação usa valor presente — desconta as parcelas futuras pela taxa que o seu dinheiro renderia investido. A taxa de oportunidade deve ser líquida de IR. Atenção: parcelar libera limite de cartão para outras compras (ou seja, encoraja mais consumo), e parcelas comprometem fluxo de caixa futuro. Lembre que o "preço cheio" muitas vezes já embute o custo do parcelamento; o desconto à vista costuma ser o preço justo. Não considera anuidades de cartão, IOF nem riscos de inadimplência.